Un certificat de placement garanti (CPG) fonctionne en quelque sorte comme un dépôt. À l’échéance, vous êtes certain de récupérer le montant que vous avez investi.
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Qu’est-ce qu’un certificat de placement garanti (CPG)?
Un CPG constitue l’un des moyens les plus sûrs de placer de l’argent. Ce type de placement consiste en quelque sorte en un type de dépôt particulier. À l’échéance (un nombre déterminé de mois ou d’années), vous êtes certain de récupérer le montant que vous avez investi.
Lorsque vous achetez un CPG auprès d’une banque ou d’une institution financière, vous acceptez de lui prêter votre argent pour la durée du placement. En général, plus la durée est longue, plus le taux d’intérêt est élevé.
Le minimum que vous devez investir est généralement de 500 $. Il n’y a aucune limite maximale au montant que vous pouvez investir dans un CPG.
Le taux d’intérêt de la plupart des CPG est fixe pendant une durée déterminée, par exemple, six mois, un an, deux ans ou jusqu’à dix ans. La durée se termine à l’échéance. Certains CPG offrent des taux d’intérêt variables, selon le rendement d’un indice de référence, par exemple un indice boursier. Les intérêts que rapporte votre CPG peuvent être versés tous les mois, tous les trois mois, tous les six mois, une fois par année ou seulement à l’échéance.
S’il se peut que vous ayez à retirer votre argent avant la date d’échéance, achetez un CPG que vous pourrez encaisser plus tôt que prévu sans pénalité. Dans le cas de certains CPG, vous devrez payer une pénalité si vous retirez votre argent avant l’échéance. D’autres CPG, c’est-à-dire ceux qui sont rachetables ou encaissables, vous permettent de récupérer votre argent en tout temps, sans pénalité.
Vous pouvez détenir des CPG dans des comptes de placement enregistrés, par exemple dans un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI). Ces types de comptes enregistrés peuvent détenir plusieurs autres types de placements, en plus de dépôts d’épargne. Si vous ne détenez pas votre CPG dans un régime enregistré, les intérêts que vous touchez seront imposés en totalité. Apprenez-en davantage sur la façon dont les placements sont imposés.
Comment choisir un CPG?
Plusieurs options s’offrent à vous lorsque vous envisagez d’acheter un CPG. Assurez-vous de connaître votre horizon temporel de placement, puis comparez les différents taux d’intérêt offerts.
1. Choisissez une durée qui convient à vos objectifs de placement – Vous pouvez choisir une durée de six mois, un an, deux ans ou jusqu’à dix ans. Le taux d’intérêt varie selon la durée.
2. Déterminez si vous souhaitez bloquer votre argent – Y a-t-il une possibilité que vous deviez retirer votre argent plus tôt que prévu? L’argent investi dans la plupart des CPG est bloqué jusqu’à la date d’échéance. Vous risquez de devoir payer une pénalité si vous retirez votre argent plus tôt que prévu. Dans le cas d’un CPG rachetable ou encaissable, il n’y a aucune pénalité à payer. Toutefois, les taux d’intérêt sont moins élevés.
3. Choisissez un taux d’intérêt fixe ou un taux d’intérêt variable – La plupart des CPG offrent un taux d’intérêt fixe en échange de l’utilisation de votre argent pendant une durée déterminée. Vous pouvez ainsi savoir quel montant vous aurez à la date d’échéance. Les CPG liés aux indices ou aux marchés rapportent des intérêts variables, selon la façon dont le marché boursier (ou un indice connexe) se comporte. Vous ne pouvez donc pas savoir à l’avance quel montant vous recevrez en intérêts lorsque votre CPG arrivera à échéance. Si le marché boursier ou l’indice connexe n’est pas favorable, ce type de placement pourrait rapporter moins qu’un CPG à taux fixe, ou même rien du tout.
4. Déterminez si vous avez besoin d’un revenu régulier – Si vous souhaitez avoir un revenu régulier, vous avez l’option d’acheter un CPG qui vous verse régulièrement les intérêts. Vous pourriez par exemple acheter un CPG d’une durée de cinq ans qui verse automatiquement des intérêts chaque mois; cela vous permettra de compter sur la réception d’un montant prévisible de revenus d’intérêts chaque mois.
5. Déterminez si vous souhaitez échelonner vos CPG – Vous pourriez acheter des CPG qui viennent à échéance à différents moments et dont les intérêts sont versés à des dates différentes. Par exemple, si vous disposez de 5 000 $ à placer, vous pourriez en placer 1 000 $ dans un CPG d’un an, 1 000 $ dans un CPG de deux ans, et ainsi de suite. De cette façon, vous aurez chaque année, pendant cinq ans, un capital de 1 000 $ qui arrive à échéance. Avec la méthode de l’échelonnement, vous bénéficiez de souplesse chaque fois que l’un de vos CPG arrive à échéance; vous pouvez choisir de l’investir dans un autre CPG pour la durée que vous désirez, ou l’encaisser.
AVERTISSEMENT
Bien que les CPG indiciels ou liés aux marchés protègent votre capital investi, rien ne garantit qu’ils vous rapporteront de l’argent. Si l’indice de base affiche un mauvais rendement, vous pourriez ne recevoir que le montant de votre placement initial à la date d’échéance. Cependant, le pouvoir d’achat de cet argent aura diminué en raison de l’inflation.
Comment encaisse-t-on un CPG?
Au moment d’acheter un CPG, vous devez décider ce que vous souhaitez faire avec votre argent lorsque le CPG viendra à échéance.
Trois principales options s’offrent à vous.
- Réinvestir dans un certificat de placement garanti – Investissez une partie ou la totalité du montant dans un autre CPG.
- Acheter un autre type de placement – Réinvestissez votre argent dans un autre produit.
- Encaisser le certificat de placement garanti – Indiquez à l’institution financière si vous souhaitez qu’elle dépose l’argent dans votre compte bancaire ou qu’elle vous le verse par chèque.
Encaisser un CPG avant la date d’échéance
Avant d’acheter un certificat de placement garanti, déterminez si une pénalité vous sera imposée dans l’éventualité que vous deviez l’encaisser plus tôt que prévu.
- CPG encaissable ou rachetable – Vous pouvez l’encaisser de façon anticipée, avant l’échéance, sans devoir payer une pénalité.
- CPG régulier – Vous risquez de devoir payer des frais ou une pénalité si vous l’encaissez de façon anticipée. Il se peut que vous deviez encaisser la totalité du montant, même si vous n’en avez besoin que d’une partie. De plus, il se peut que vous ne receviez aucun intérêt sur votre argent.
Quels risques y a-t-il à investir dans un CPG?
Les CPG sont considérés comme des placements à faible risque. En effet, vous êtes assuré de récupérer le montant que vous avez investi (c’est-à-dire le capital) lorsque le certificat arrivera à échéance. Toutefois, les CPG comportent quand même certains risques.
1. Difficulté à suivre le rythme de l’inflation – Puisque le rendement des CPG réguliers est relativement faible, ces CPG pourraient ne pas suivre le rythme de l’inflation.
2. Rendement variable des CPG indiciels ou liés aux marchés – Ces CPG n’offrent pas un taux d’intérêt fixe. Leur rendement est plutôt basé sur celui d’un indice de référence, par exemple, d’un indice boursier. Si le marché boursier est favorable et que l’indice enregistre une hausse, votre CPG indiciel pourrait rapporter davantage qu’un CPG à taux fixe. Si l’indice est défavorable, ce type de CPG risque de rapporter moins qu’un CPG à taux fixe, ou même rien du tout.
Si vous décidez d’acheter un CPG, assurez-vous de comparer les taux offerts et de prendre en considération vos objectifs d’investissement. Vous êtes assuré de récupérer le montant que vous investissez – votre argent ne diminuera pas. Cela peut vous apporter une certaine tranquillité d’esprit lorsque le marché est volatil. Toutefois, le taux d’intérêt d’un CPG peut être inférieur au taux d’inflation.
Les compagnies d’assurance vendent un type de placement similaire aux CPG – il s’agit des rentes à taux garanti (RTG).
Quels sont les frais à payer pour investir dans un CPG?
Il n’y a pas de frais associés à l’achat ou à la détention de CPG; votre banque couvre les frais lorsqu’elle établit le taux d’intérêt de ses CPG. Cependant, vous risquez de devoir payer une pénalité si vous voulez encaisser votre CPG avant l’échéance. Assurez-vous de bien comprendre ce que sont ces pénalités avant d’acheter votre certificat.
S’il se peut que vous ayez à retirer votre argent plus tôt que prévu, envisagez la possibilité d’acheter un CPG rachetable ou encaissable. Vous n’aurez pas de pénalité à payer si vous encaissez ce type de CPG avant l’échéance. Toutefois, vous pourriez bénéficier d’un taux d’intérêt moindre.
Lorsque vous investissez dans un CPG auprès d’une institution financière – par exemple, une banque – vous prêtez votre argent à cette institution durant une période donnée. La banque vous verse des intérêts. Durant cette période, la banque peut prêter votre argent à d’autres et leur imposer un taux d’intérêt plus élevé.
La différence entre les intérêts que la banque vous verse et les intérêts qu’elle facture aux emprunteurs représente les profits réalisés. Cette différence est appelée la « marge ». L’argent gagné grâce à la marge aide la banque à couvrir ses frais et lui permet de réaliser un petit profit. La banque arrive ainsi à réaliser des profits grâce à votre argent même si elle ne vous facture aucuns frais à l’achat de votre CPG.
Comment votre placement dans un CPG est-il protégé?
Votre CPG est assuré si vous l’achetez auprès de l’une des institutions suivantes :
- une des principales banques canadiennes (les banques sont membres de la Société d’assurance-dépôts du Canada);
- une coopérative de crédit ou une caisse populaire.
Une assurance semblable est offerte dans le cas de dépôts. Cela signifie que vous pourrez récupérer votre argent même si l’institution financière auprès de laquelle vous avez acheté votre CPG ferme ses portes ou est dans l’impossibilité de vous payer au moment où votre CPG arrive à échéance. La couverture dépend de la valeur et du type de certificat que vous détenez. Par exemple :
- la Société d’assurance-dépôts du Canada assure vos CPG pour une valeur allant jusqu’à 100 000 $ dans chaque institution financière;
- les dépôts admissibles en devises étrangères et les dépôts dont l’échéance est supérieure à cinq ans sont parfois protégés. Informez-vous auprès de la Société d’assurance-dépôts du Canada afin de savoir si vos dépôts sont admissibles.
Vous bénéficiez automatiquement de cette assurance. Vous n’avez aucune mesure à prendre et vous n’avez aucuns frais supplémentaires à payer pour l’obtenir. Pour vous assurer de ne pas dépasser la limite de 100 000 $ par institution financière, voici ce que vous pouvez faire :
1. acheter des CPG auprès d’institutions financières différentes ou de leurs sociétés affiliées – par exemple, les banques sont parfois associées à une société de prêts hypothécaires ou à une société de fiducie qui vend des CPG;
2. mettre une partie des CPG à votre nom et l’autre partie au nom de votre conjoint;
3. acheter des CPG qui sont à la fois à votre nom et à celui de votre conjoint.
COMMENT ÉPARGNER DE FAÇON AUTOMATIQUE AVEC UN CPG
Vous pouvez prendre des dispositions pour qu’un montant déterminé soit prélevé chaque mois sur votre compte bancaire ou sur votre salaire, pour l’achat de CPG. C’est ce qu’on appelle souvent « prélèvement automatique », « cotisation préautorisée » ou « achat préautorisé ».
Résumé
Vous pouvez acheter des CPG auprès de banques ou d’institutions financières. Les points à prendre en compte sont les suivants :
- En achetant un CPG, vous prêtez votre dépôt à la banque pour une durée déterminée (la durée). La banque vous rend votre dépôt ainsi que les intérêts gagnés pendant la durée du dépôt.
- En général, plus la durée du placement est longue, plus le taux d’intérêt est élevé.
- Choisissez le montant que vous souhaitez investir et la durée de votre investissement avant d’acheter un CPG.
- Comparez les différents taux d’intérêt offerts.
- Informez-vous des pénalités qui vous seront imposées si vous encaissez votre CPG plus tôt que prévu.
- Décidez ce que vous souhaitez faire avec votre CPG avant qu’il arrive à échéance.
